Gandalf le Gris, connu aussi sous le nom de Mithrandil, surtout chez les Elfes, est l'ami de Bilbon et de Frodon Sacquet, les Hobbits
Il possède de très grands pouvoirs, bien que n'étant pas au sommet hiérarchique de son Ordre. Très vite, il comprend que l'anneau de Bilbon n'est autre que l'Anneau Unique, convoité par Sauron.
après avoir obtenu de Bilbon qu'il le cède à son neveu avant de quitter la Comté, Gandalf aidera Frodon et la Communauté dans la longue et périlleuse tâche consistant à détruire cet anneau maléfique.
Il devra pour cela, guider la Communauté puis affronter le terrible Balrog de Morgoth dans les mines de la Moria.
Longtemps on le croira mort, tué par ce puissant démon et pourtant il n'en est rien.
Après avoir terrassé son adversaire, Gandalf réapparait sous les traits de Gandalf le Blanc dans la forêt de Fangorn.
Saroumane le Blanc n'a qu'à bien se tenir maintenant que l'affrontement de ces deux puissants magiciens approche...
"BILBON SACQUET!!! Ne me prennez pas pour un magicien de pacotille!! Je n'essaie pas de vous voler, j'essaie de vous aider!"